大行评级|大和：升信义光能评级至跑赢大市指未来盈利增长能见度高-天天即时

【资料图】

大行评级|大和：升信义光能评级至跑赢大市指未来盈利增长能见度高：大和发研报指，信义光能(0968.HK)目前处于行业有利地位，料可成为太阳能玻璃行业的领导者之一，在原材料和能源成本可能下降的基础上，公司平均售价水平稳定，料毛利率有潜在回升空间，盈利增长具更高可见性。该行指，行业数据显示，截至5月17日，3.2及2毫米太阳能玻璃价格分别保持在每平方米26元及18.5元人民币，就目前库存水平而言相信下行风险有限，预测信义光能的毛利率可能会自去年下半年的21.2%回升。大和又指，2023至2025年间太阳能玻璃或是光伏行业中盈利增长最好的细分市场，预料信义光可受惠于约7至12个百分点的毛利率溢价。该行将信义光能投资评级从“持有”提升至“跑赢大市”，但基于利率波动影响及补贴应收账款扣除的潜在风险，将2023至2024年的收入预测下调16%至24%，目标价亦从9.3港元降至8.4港元。该股现报8.42港元，总市值750亿港元。